分析人士認(rèn)為，軟件行業(yè)收入增速有望繼續(xù)保持穩(wěn)中較快增長。在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈中，平臺以及與之相配套的智能設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)、安全、軟件(App)等是增量，市場空白較多。近年來海外企業(yè)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品開始在國內(nèi)推廣，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)國產(chǎn)化的重要性正在急劇上升。

行業(yè)收入持續(xù)增長

2016年，全球工業(yè)軟件市場規(guī)模達(dá)到3531億美元，同比2015年增長5.4%，而當(dāng)年中國工業(yè)軟件市場規(guī)模達(dá)到1247.30億元，同比增長15.5%，增速仍領(lǐng)先于全球工業(yè)軟件市場，約為全球市場規(guī)模的十九分之一，與此同時我國工業(yè)生產(chǎn)總值占全球比重卻超過20%，我國工業(yè)軟件發(fā)展空間廣闊。

根據(jù)工信部最新數(shù)據(jù)，2017年中國軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)完成軟件業(yè)務(wù)收入5.5萬億元，同比增長13.9%，增速同比提高0.8個百分點。從歷史數(shù)據(jù)變化趨勢來看，2017年軟件行業(yè)收入增速出現(xiàn)拐點跡象。從月度累計數(shù)據(jù)來看，2017年軟件行業(yè)月度累計收入增速也呈現(xiàn)提升趨勢，從2017年年初的12.6%的增速提升到2017年年底的13.9%。如果看單月收入同比增速的話，增速提升的會更加明顯。

對此，中泰證券分析師謝春生認(rèn)為，我國軟件行業(yè)下游需求景氣度持續(xù)回升。從各指標(biāo)數(shù)據(jù)來看，一是2017年中國軟件行業(yè)整體收入增速回升，2017下半年增速回升較為明顯，體現(xiàn)下游景氣度回暖。二是利潤增速快于收入增速，2017年一到四季度利潤增速逐季度提升。三是軟件行業(yè)人員規(guī)模平穩(wěn)增長，工資總額增速穩(wěn)定，人均工資增速有所提升。四是分領(lǐng)域來看，IT服務(wù)收入占比過半，增速最快。

謝春生預(yù)計，軟件行業(yè)收入增速有望繼續(xù)保持穩(wěn)中較快增長。其理由包括：第一，從整體大的宏觀背景來看，隨著國內(nèi)宏觀經(jīng)濟的企穩(wěn)，軟件需求景氣度也會隨之回升(一般IT投入周期落后于宏觀經(jīng)濟半年到一年時間)。第二，從行業(yè)發(fā)展趨勢來看，云化進(jìn)程和智能化趨勢有望繼續(xù)驅(qū)動企業(yè)加大新的IT建設(shè)，拉動IT產(chǎn)業(yè)需求。第三，從上市公司層面來看，從最近的業(yè)績預(yù)告和部分公司披露的一季報預(yù)告來看，行業(yè)內(nèi)一些公司業(yè)績在最近的兩三季度(2017Q3、2017Q4、2018Q1)出現(xiàn)了一定的邊際向好變化。

產(chǎn)業(yè)落地箭在弦上

近年來，我國持續(xù)推出一系列的支持政策和措施，推動工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)切實落地。

2月24日，工信部發(fā)布國家制造強國建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組關(guān)于設(shè)立工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)專項工作組的通知，決定在國家制造強國建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)立工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)專項工作組。

數(shù)據(jù)是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)，沒有數(shù)據(jù)的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是“無源之水無本之木”。國信證券認(rèn)為，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)對于我國制造業(yè)至關(guān)重要。一方面，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)可以協(xié)助傳統(tǒng)的工業(yè)升級，另一方面，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)可以通過聚集資源，給制造企業(yè)提供全新的優(yōu)勢。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)專項工作組的設(shè)立，標(biāo)志著工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展進(jìn)入了新階段。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)槁涞氐膶嵤┮呀?jīng)箭在弦上。

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)頂層設(shè)計逐步完善，將是實現(xiàn)智能制造的必由之路。中金公司認(rèn)為，在國家政策大力推動以及產(chǎn)業(yè)積極實踐下，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的頂層設(shè)計已逐步完善，未來將打造網(wǎng)絡(luò)、平臺、安全三大體系，推進(jìn)大型企業(yè)集成創(chuàng)新以及中小企業(yè)應(yīng)用普及，構(gòu)筑產(chǎn)業(yè)、生態(tài)、國際化三大支撐。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的價值在于將工業(yè)生產(chǎn)要素(人機料法環(huán))、管理要素(供應(yīng)鏈、ERP、客戶)進(jìn)行連接，最終有助于實現(xiàn)小批量個性化的生產(chǎn)要求，在智能制造中不可或缺。

據(jù)悉，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)由平臺、網(wǎng)絡(luò)、安全三大體系組成，是支撐工業(yè)智能化發(fā)展的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施。目前，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用形式多種多樣，在傳統(tǒng)的工業(yè)現(xiàn)場管理之外，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)還可廣泛應(yīng)用于融資租賃設(shè)備遠(yuǎn)程管理與維護(hù)、大型機械設(shè)備保險、消費級產(chǎn)品定制化生產(chǎn)等多個方面。并且，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的行業(yè)專業(yè)性仍然較強，參會企業(yè)普遍專注于一個或幾個行業(yè)，提供與行業(yè)特性相適應(yīng)的產(chǎn)品與解決方案。另外，定制化程度較高，目前實踐案例大多圍繞某一特定需求進(jìn)行全套解決方案的定制化開發(fā)，大規(guī)模推廣道阻且長。

從資本市場的角度出發(fā)，中金公司表示，平臺端建議關(guān)注與下游工業(yè)企業(yè)結(jié)合緊密的公司，網(wǎng)絡(luò)端是運營商與設(shè)備商的主戰(zhàn)場，而安全端產(chǎn)品化程度高，具備跨行業(yè)復(fù)制能力。首先，平臺端行業(yè)屬性強，定制化開發(fā)比例高，建議關(guān)注具備深刻行業(yè)理解和實際應(yīng)用場景的公司。其次，網(wǎng)絡(luò)端的主要推動者仍是聯(lián)通、電信、移動三大運營商，以及華為等設(shè)備廠商。三是安全端產(chǎn)品化程度較高，可在多個行業(yè)復(fù)制推廣，關(guān)鍵是是否能將信息安全技術(shù)與工業(yè)知識深度融合，建議關(guān)注專注于工控安全領(lǐng)域的公司，以及涉足工控領(lǐng)域的企業(yè)。